004 A股牛市渐入佳境,布局重点是什么?如何分配仓位?
这是上证指数月线图,顶着3300点,震荡了7个月,放眼整个历史行情,这种情况都寥寥无几。原来我们给大家解释过板块指数横盘的解读方式,放到大盘指数上也是一样的:
1,如果成分股涨跌不一,形成拉锯,那么指数会形成横盘;
2,成分股行动一致,都处于筑底或中继震荡,那么指数也会形成横盘。
(资料图)
如果是第一种情况,那这种横盘,就不能理解为能量聚集的过程;如果是第二种情况,那就是交易的重中之重,因为它代表着整个板块都会行动一致,可操作性就会极强。
板块分析,除了要考虑上述两种情况,还有一点是大家必须在意的:成分股的权重越大,对指数的影响也就越大,反之就越小,换言之,指数的走势,和权重股更接近,与小权重股的差距更大;很多人到这一步就结束了:看到板块走势不错,就选择了其中的大盘股,有所谓的”共振“效果,这一想法会导致2个结果:
当板块走出主升浪,
1,如果你选择了大盘股,到最后往往会跑输指数,因为大盘股更稳,而小盘股会更猛,综合下来,涨幅上,小盘股>指数>权重股;
2,选择了小盘股,你更可能抓到龙头、妖股,在可能获取更大收益之前,还要面临(1)进场机会更少;(2)行情波动更剧烈这两个风险。
拿通信服务板块来讲,整个板块市值30600亿,但电信三巨头就占了28000亿。
1,三巨头是行业龙头,但基本不会成为板块下上涨的龙头,他们跑不赢小盘股;但他们会更稳,更不容易发生暴跌风险,因此如果追求保值增值,那么就可以选择这3个;
2,如果要追求在短时间内获取暴利,即抓龙头、抓妖股,那就得直接排除三巨头,从板块中其它中小盘中来找。
除了以上的选择之外,仓位分配和你的交易风格至关重要!
举例来讲:如果你是大资金,追求在保值增值的同时,还能有超额收益的小刺激,那么,7成仓位分配到3巨头,3成分配到中小盘的潜力股,就是不错的选择。
再回到大盘上来,大盘和板块指数的分析是一样的,只不过权重股变成了权重板块,自然地,金融、地产、基建、消费,就是权重板块,其它的,就属于中小板块了。
讲到这儿,大家知道该怎么办了吧!
还是那句话:大家在意的是怎么抓住牛股,而我放眼的是如何抓住这一轮牛市!